自去年下半年以来，不少房贷借款人选择全部或者部分提前偿还贷款，引人关注。特别是岁末年初的年终奖到账之后，住房贷款提前还款行为显著增多，渐成媒体所惊呼的“提前还款潮”。由此引发的个别银行明里暗里不同意借款人提前还款的消息屡见不鲜，这个现象表面上是一种借款人和放贷行之间偶发的博弈，实际上还是可以参悟出不少道理。
实事求是地说，提前还房贷以往就很常见，手续也并不复杂，银行既没有理由也没有动机阻拦。但众所周知去年的情况有点不一样，股市不太给力，普通投资者普遍浮亏。除了股票、基金这些风险度高的资产，主打固定收益、很安全的银行理财产品也不如以往稳健，在债市回调的影响下，产品净值跌跌不休。假设房贷利率以5%计，算上股票、基金、理财的跌幅，一反一复，去年的浮亏可能在10%-30%区间，这种投资负反馈之下，普通居民风险偏好趋于保守，选择将投资款变为提前还贷的资金，等于一年净落5个点左右的盈利，有什么理由拒绝呢？再正常不过的趋利避害罢了。即便拿普通存款来顶上，也还有两个点左右的利差可以吃到嘴里。
再者，部分存量住房贷款利率偏高，也是借款人提前还款的原因。早期住房贷款利率在6%以上并不稀奇，尽管LPR(贷款市场报价利率)一降再降，但部分存量房贷利率仍然显著高于目前约4.3%的平均房贷利率，遑论那些没有选择将房贷与LPR挂钩，而是选择了固定利率的客户。并且，绝大多数人选择的等额本息还贷方式，尽管可以逐月用公积金冲还贷，但对于那些公积金菲薄的客户，每个月现金流压力还是很大，不如提前“一了百了”，无债一身轻。
