“2023年全球资产管理规模重回正增长，国内市场在‘资管新规’实施后由外延式的高增长阶段进入内涵式的高质量发展阶段，行业规模稳步增长3.41%至138.38万亿元。在新的经济复苏周期和高质量发展背景下，中国资产管理行业面临着深刻转型，肩负着为经济社会提供高质量金融服务和助力共同富裕的历史使命。”光大理财近日发布的《中国资产管理市场（2023—2024）》报告（下称“报告”）显示。增长模式变革的时代背景下，居民财务将面临再配置，理财理念和投资价值观也将重构，这都对资管机构提出了更多要求。报告建议，在市场低利率和投资者风险偏好降低的“双低”时代，资管机构需要提升四个方面能力以应对潜在的低收益环境。
报告显示，2023年，资产管理行业全面实现净值化、规范化转型，回归资产管理本源，资产规模在曲折中小幅增长，各资管子行业在逆境中曲折前行并呈现分化趋势，行业格局重塑。其中，银行理财从2022年底的市场冲击中有所恢复，但理财规模同比仍下降3.10%；公募基金规模延续缓慢增长态势，同比增长4.95%；保险行业保费收入较快增长，保险资管规模增速达10.47%；信托行业在经历新规落地后持续转型，规模大幅增长，同比增幅达15.64%，增速领先其他子行业。另外，私募基金监管更趋规范，行业回归稳定态势，券商资管、期货资管通道业务持续压缩，行业总规模继续下降。
具体来看，截至2023年末，银行理财市场存续规模达26.80万亿元，虽然连续两年下降，但触底迹象显现。2024年一季度以来，在存款利率下调以及机构配置力量作用下，债市表现良好，银行理财规模进一步恢复。投资收益方面，2023年银行理财产品累计为投资者创造收益6981亿元。其中，理财公司累计为投资者创造收益5242亿元，同比增长0.85%。另外，过去一年，公募基金行业的管理规模也进一步提升，总规模达37.26万亿元，规模占比从26.53%进一步提升至26.92%，继续领跑资管子行业。其中，不包括公募基金公司管理的私募资管计划和公募基金公司管理的养老金，公募基金规模为27.60万亿元，首次超过银行理财规模。
